【NISA】分散投資の大切さ、つづき

上掲の前回ブログで分散投資すれば下落耐性が高まることを、最近の相場の動きの実例を基にご説明させていただきました。

ただし、これは過去1年のみの比較なので、これだけでは不十分です。

そこでもっと遡って騰落率を比較すると、

eMAXIS Slim米国株（S&P500）

3年：100.72%

5年：168.10%

eMAXIS Slim８資産均等

3年：51.74%

5年：63.20%

過去1年とは正反対に米国株S&P500への集中投資がぶっちぎりに優位と言わざるを得ません。

コロナ以降、2022年の利上げ局面では、米国株は停滞したものの、2023年から去年までは強気相場と円安が支配的だったため、このような結果となっています。

将来もこのようになる保証はありませんが、一般的にはハイリスクハイリターンの株式100%の投資信託の方が、ローリスクローリターンの債券（高格付に限る）、ミドルリスクミドルリターンの不動産リートを混ぜ合わせた投資信託より期待成長率は高いと考えられます。

それゆえに数十年単位の長期投資では、株式インデックスファンドが有利とされ、実際、NISAでも米国株やオルカンが人気となっているのは、大半の一般投資家が合理的に判断しているということでしょう。

ただし、ドットコムバブル崩壊やリーマンショックの様に、株価が半減してしまうような大暴落が年単位で続き、それが資産取り崩し中のリタイアシニアを直撃した場合には、そのうち回復するから我慢とか悠長なことは言っていられません。

歳を重ねるにつれて、徐々に守りの強化を意識しながら投資を続けたいと思います。

投資は自己責任です

どこか昭和風でエモい