【新NISA】シャープレシオについて思うこと

金融商品の評価をするのに用いられる指標で有名なのが、シャープレシオ。 シャープというのは人名で、ノーベル賞を受賞したウイリアム シャープさんという方が1966年に提唱されたもの。 式は小中学生の算数レベル Sharpe ratio = (Rp－Rf)/σp こうやって数学の公式にすると難しく見えま... 続きをみる

【米国株】史上最高値の壁【日本株】

今週は米国株には大型イベント目白押し。 結果次第では、良くも悪くも大きく動く事が予想されています。 今日のところは無風の筈が、上昇してダウ、S&P500共に史上最高値更新!　 NASDAQコンポジットも史上最高値に接近。 なぜそんなに幸先良いのか調べると、金利の急落がきっかけ。 なぜ金利急落かとい... 続きをみる

【新NISA】今週は握力を試される日々かもしれない

新NISAが始まって、もうすぐ1ヶ月。 今回の新NISAで生まれ初めて投資をした皆様におかれては、ワクワク、ドキドキの日々だったのではないでしょうか。 ハネムーン期間ですね。 日々の値動きをチェックして一喜一憂。 米国株インデックス投信を中心としている方には、概ね楽しい一ヶ月であったと思います。 ... 続きをみる

【追悼】寄席紙切り芸の第一人者・林家正楽師匠

昨年末からだけでも、我々の世代に馴染み深い芸能人の訃報が続いています。 八代亜紀さん かしまし娘の、正司歌江さん 直接お会いした事も、ライブの舞台も観たことはありませんが、テレビを通じて子供の頃から楽しませてもらいました。 そのような方が去られてしまうのは、時代の流れとは言え寂しい。 謹んでご冥福... 続きをみる

【祝】PCE コアデフレーター、年率2%台達成。

今週の米国株インデックス界隈、最大の注目はPCE 。 このところ米国景気が根強い指標(GDP 、新築-中古住宅、PMI 等々)続きだったので、インフレ再燃しているのではと懸念していました。 結果は概ね良好で着実なインフレ率低下が確認されました。 特にFED が金融政策策定に最も重視しているコアPC... 続きをみる

【米国PMI】米国経済なぜこんなに強いのか、リセッションは程遠く

米国の製造業・サービス業を合わせた１月の総合購買担当者指数（ＰＭＩ）は７カ月ぶり高水準でした。 内訳は以下の通り ・製造業PMI：50.3（予想：47.6） ・サービス業PMI：52.9（予想：51.5） ・総合PMI：52.3（予想：51.0） 驚異的なのは、総合PMI は昨年8月から右肩上がり... 続きをみる

【新NISA】日本人の同調性が円安圧力

昨日は今年第一回目の日銀の金融政策決定会合。 予想通り、壊れたレコード（昭和の表現）の如く、変わらず粘り強く異次元金融緩和。 ただし、物価目標達成の確度は高まっているそうで、将来の正常化を匂わせはしました。 それでも頑張って4月にマイナス金利解除、その後はまた延々と様子見と予想しています。 現状の... 続きをみる

【新NISA】（5）オルカン or S&P500だけで本当に大丈夫?

世界一のヘッジファンドを創設したレイ ダリオ氏。彼が提唱するバランスファンドが、オールウェザーポートフォリオ。 彼はリーマンショックをこれで乗り切りました。 オールウェザーを簡略化して一般投資家でも投資できるようにしたのが、オールシーズンポートフォリオ。 株式30%：（VTI） 長期米国債40%：... 続きをみる

【新NISA】（4）オルカン or S&P500だけで本当に大丈夫?

先週の米国株は好調でした。S&P500はついに史上最高値を記録。円安も相俟って爆益の方も多かったと拝察します。（笑） ついつい強気になりがちな今日このごろ。けれど思い返せば2022年はウクライナ侵略戦争で明け、株価は終始軟調でした。 さらに遡れば、コロナショック、リーマンショックにITバブル崩壊。... 続きをみる

【新NISA】（3）オルカン or S&P500だけで本当に大丈夫?

上掲の前回ブログでは、オルカン等の株式インデックス投信のリスクヘッジとして、日本円の現金預金のみに頼るのは、インフレや円安であっても、金利が上昇しないという、日本の特殊要因から、元本保証ではあったとしても、実質的価値は低下するので、決してリスクフリーでは無いという内容を書かせていただきました。 な... 続きをみる

【新NISA】（2）オルカン or S&P500だけで本当に大丈夫?

昨日の続きです。 詳しくは上掲のブログを見て頂ければと思いますが、ザッと要点を書くと。 オルカンやS&P500の株式オンリーインデックス投信だけに投資すると値動きが激しく、暴落時にメンタルをやられて、せっかくの新NISAから脱落する人がいるのではないか。 シニアの方等は暴落が長引くと、最悪の場合老... 続きをみる

【新NISA】（1）オルカン or S&P500だけで本当に大丈夫?

新NISA投資の最適解はオルカン（全世界株式インデックス投信）または 米国株 S&P500インデックス投信にひたすら投資して放置。 これが今や一般的、常識化、デフォルトになっており、その通りにされている方も多いと思われます。 長期的な期待利回りでは、過去からの検証においても、株式インデックスに優位... 続きをみる

【新NISA】経済評論家の加谷珪一氏がムラゴンブログに登場

新NISAを始めるということは投資を始めること。 今年は生まれて初めて投資をするという方が増えるでしょう。 例えば、米国株や全世界株のインデックスを買って、後は忘れてほったらかしが一番。 よく言われています。 とはいえ、自分の身銭を投資して、そこまで達観出来る人は多く無いでしょう。 暴落しても、株... 続きをみる

【新NISA】第１回運用状況ご報告

新NISAが華々しくスタートしました。報道によればオルカン（eMAXIS Slim全世界株）だけで初日に約1000億円の買付があったそうです。 初年度の新NISA総投資額が5兆円に迫るかもしれない、という予想すら出ています。 上掲のブログでお知らせしました様に、私の新NISA設定全て年始に完了し、... 続きをみる

【米国株】PPIはCPIと全く異なる結果に

昨日の米国CPI では、インフレの根強さが意識された結果となり、早期利下げ期待が萎みました。 そして、日本時間で昨晩発表のPPI 。 結果は驚くことに、総合、コア概ね事前予想より下落。少なくともBtoBの領域では着実にインフレが収束に向かっていることがあらためて証明されました。 これは一般にタイム... 続きをみる

【米国株】インフレ根強く利下げ遠のく

注目の消費者物価指数、昨年12月のCPI が発表になりました。 結果はコア前年比のみが事前予想通りの下落。それ以外は若干の上振れ。 コア下落は歓迎するものの、インフレ根強く、下落ペースは非常に緩慢ということ。それだけ景気が底堅いとも言えるのですが、来月以降に余程の進展が無い限り、利上げは遠のいたの... 続きをみる

【新NISA】長期投資にFANG＋はどうなんだろう

新NISAがスタートして、早や一週間。盛り上がりは留まるところを知りません。 結構なことです。一過性のブームで終わらない事を願って止みません。 若い方におかれては、長期停滞や度々訪れるであろう暴落を乗り越え、無理なく着実にリタイア後の資産形成に、 「長期、積立、分散、低コスト」 を忘れず新NISA... 続きをみる

【米国株】幸先良いスタートも、景気は下降というお話

週明け米国株は大きく上げました。特にNASDAQ関連は好調でした。実質的には欧米、日本共に今週からフル稼働というところ、とても幸先良い。 そんなときに水を差すようですけれど、米国景気はやはりゆっくり下り坂では?、という現象をご紹介できればと思います。 念のため申し添えると、これらは悪い事ばかりでは... 続きをみる

北陸能登半島地震の経済への影響

年始に能登半島を中心に襲った地震の被害は、日ごとに深刻さを増しています。当初はそれほどでもないか？と思われたのは単に状況がわかっていなかっただけのこと。 津波が襲い、多くの家屋が倒壊する、火事で町が焼き尽くされる。 阪神淡路や熊本、東北の大震災に並ぶ大災害です。 今はただ、救命の進展と被害に遭われ... 続きをみる

哀しみで明けた2024年の決意

年明けから続く悲劇。 北陸地震、羽田航空機衝突事故。 そして敬愛するインデックス投資エヴァンジェリスト（勝手にそう呼ばせてもらってます）の山崎元さんの早すぎる死。 ご病気なのは存じていましたが、まだまだご活躍されると期待していた矢先。 私は山崎さんの忠実な使徒には程遠いですが、多く学ばせていただき... 続きをみる

【新NISA】株も為替も動かすパワー!?

昨日は三ヶ日明けの大発会。地震の影響か急落で寄りついたものの、そこから上昇して何とか小幅下落で引けました。 ご祝儀相場どころでは無い雰囲気の中で、しっかり買われたのは、新NISA関連の個人であったようです。 外国為替市場では一気に円安が進みました。 地震による大規模災害は主に保険会社リパトリで円高... 続きをみる

【新NISA】成長投資枠の決定とブログ新企画のお知らせ

今年は新NISA元年でもあります。 何かと災難続きの新春ではあるものの、余裕の有る者は積極的に経済も廻さないと、復興も進みません。 ということで、年末の新NISA積立投資枠に続き、成長投資枠も手続き完了、新春早々に全額投入決定しました。 （内訳） ·　つみたてeMAXIS 8資産均等　120万円年... 続きをみる

令和6年能登半島地震

自然の力、非情さ、残酷な一面を見せつけられた令和6年の初日。 地震は元旦も正月も待ってくれません。予測も出来ません。 わかってはいても、何というやりきれなさ。 お亡くなりになられた方のご冥福お祈りすると共に、被害に遭われた皆様に心よりお見舞い申し上げます。 今回の地震は世界のメディアでも大きく取り... 続きをみる

謹賀新年

あけましておめでとうございます。 皆様のご健康とご多幸をお祈りいたします。 恭喜發財（お金が儲かりますように） 最後の四文字熟語は、中華圏で春節のお祝いに用いられる言葉。 綺麗事では無い、お金の大事さを身に沁みている彼らならでは。 日本も新NISAがスタートし、自己責任で資産形成しなければ生きるこ... 続きをみる